Analýza:
Výnosnost kapitálu a aktiv bank v České republice a na Slovensku

Opět k tomu využijeme dva základní ukazatele z finanční analýzy, a sice návratnost vlastního kapitálu (ROE) a návratnost aktiv (ROA).

ROE

Ukazatel ROE porovnává čistý účetní zisk vůči velikosti majetku, který vlastník do tohoto podniku vložil. Hodnotu ROE je vhodné brát pouze jako orientační, protože v čitateli zlomku se nachází čistý účetní zisk (účetní zisk se velmi často liší od ekonomického zisku a je ovlivněn mnoha faktory), nicméně pro mezisektorové srovnání jej pro orientaci můžeme použít.

Když se podíváme na výsledky ukazatele ROE velké trojky z České republiky, je vidět, že u třech největších tuzemských bank se roční ukazatel ROE pohybuje v daných letech 2011 a 2012 od 11,87 % do 19,12 %. Zatímco výnosnost vlastního kapitálu v bankách v Německu a v Rakousku byla řádově nižší, na Slovensku je situace velmi podobná té v České republice. U tří největších slovenských bank se roční hodnota ROE pohybuje od 9,74 % (Tatra banka v roce 2012) k hodnotě 18,96 % (Všeobecná úverová banka v roce 2012).  Průměrná výnosnost vlastního kapitálu v ČR za sledované období (16,34 %) je o necelé dva procentní body vyšší než na Slovensku (16,76 %).

ROA

Ukazatel ROA (ukazatel rentability aktiv) vyjadřuje z pohledu aktiv výnosnost aktiv, neboli jaká část zisku byla vygenerována z investovaného kapitálu (efektivita využití investovaného kapitálu), respektive z celkových aktiv. Čím vyšší je hodnota ukazatele rentability aktiv tím lepší pro hodnocení rentability firmy. Rentabilita aktiv měří z pohledu pasiv výsledek hospodaření získaný z peněz od majitelů a věřitelů na rozdíl od ukazatele rentability vlastního kapitálu, který měří výsledek hospodaření dosažený pouze z peněz majitelů.

ROA vyjadřuje také míru krytí rizikových aktiv společnosti – například pokud společnost generuje nedobytné pohledávky či neprodejné/znehodnocené zásoby ve výši 3 % aktiv ročně a ROA je 3 %, tak rentabilita aktiv pokrývá tyto problematická aktiva a ostatní výdaje (investice, splátky dlouhodobých úvěrů atp.) jsou financovány z jiných zdrojů, než z provozní činnosti.

Bilance bank nabývají obrovských objemů s ohledem na charakteristické znaky bankovnictví (Pasiva: přijímání vkladů, aktiva: poskytování úvěrů), proto je návratnost aktiv nízká. U velké trojky v České republice se pohybuje od 1,2 % ročně do 1,81 % ročně.  Průměrná hodnota sledovaného ukazatele za dva roky u tří ústavů pak činí 1,51 % ročně. Slovenská BIG 3 se pohybuje od 1,03 % ročně do 2,03 % ročně, přičemž průměrná výnosnost tří největších hráčů slovenského bankovního trhu je téměř totožná (avg. ROE = 1,51 %)

BANKOVNICTVÍ – zdroj dat výkazy bank, zpracování BP.com:

ROE ČESKÁ REPUBLIKA

ROE SLOVENSKO

ROA ČESKÁ REPUBLIKA

ROA SLOVENSKO

Zdroj:Výroční zprávy bank.

www.bankovnipoplatky.com