Analýza:
Výnosnost kapitálu a aktiv bank v České republice a v Polsku
Jste OSVČ? Založte si podnikatelský účet, pomůže vám
Sdílení bankomatů nabírá na obrátkách. Přidají se i Air Bank a UniCredit
Výběr z bankomatu po celém světě zdarma? Mnohdy vám poplatek stejně naúčtují
Jak a kde reklamovat bankovní služby? Cesta ke spravedlnosti může být dlouhá a drahá
Kritici bankovních poplatků často argumentují tím, že bankovnictví je velmi specifický a velmi výdělečný segment, a že podmínky v České republice jsou zneužívány k nadměrným ziskům ve srovnání se zahraničím. V minulých týdnech jsme se pustili do ověřování této hypotézu, a sice srovnáním České republiky s Rakouskem, Německem a Slovenskem. Dnes zkompletujeme pohled na země našich sousedů a podíváme se na výnosnost tří největších bank trhu v ČR a v Polsku.
Opět k tomu využijeme dva základní ukazatele z finanční analýzy, a sice návratnost vlastního kapitálu (ROE) a návratnost aktiv (ROA).
ROE
Ukazatel ROE porovnává čistý účetní zisk vůči velikosti majetku, který vlastník do tohoto podniku vložil. Hodnotu ROE je vhodné brát pouze jako orientační, protože v čitateli zlomku se nachází čistý účetní zisk (účetní zisk se velmi často liší od ekonomického zisku a je ovlivněn mnoha faktory), nicméně pro mezisektorové srovnání jej pro orientaci můžeme použít.
Když se podíváme na výsledky ukazatele ROE velké trojky z České republiky, je vidět, že u třech největších tuzemských bank se roční ukazatel ROE pohybuje v daných letech 2011 a 2012 od 11,87 % do 19,12 %. výnosnost vlastního kapitálu v bankách v Německu a v Rakousku byla řádově nižší a Slovensku je situace velmi podobná té v České republice. Jak je tomu v Polsku? U tří největších bank se roční hodnota ROE pohybuje od 13,62 % (Bank Pekao v r. 2011) do 16,67 % (PKO Bank Polski v tomtéž roce). Průměrná výnosnost vlastního kapitálu v ČR za sledované období (16,34 %) je o více než dva procentní body vyšší než v Polsku (14,11 %).
ROA
Ukazatel ROA (ukazatel rentability aktiv) vyjadřuje z pohledu aktiv výnosnost aktiv, neboli jaká část zisku byla vygenerována z investovaného kapitálu (efektivita využití investovaného kapitálu), respektive z celkových aktiv. Čím vyšší je hodnota ukazatele rentability aktiv tím lepší pro hodnocení rentability firmy. Rentabilita aktiv měří z pohledu pasiv výsledek hospodaření získaný z peněz od majitelů a věřitelů na rozdíl od ukazatele rentability vlastního kapitálu, který měří výsledek hospodaření dosažený pouze z peněz majitelů.
ROA vyjadřuje také míru krytí rizikových aktiv společnosti – například pokud společnost generuje nedobytné pohledávky či neprodejné/znehodnocené zásoby ve výši 3 % aktiv ročně a ROA je 3 %, tak rentabilita aktiv pokrývá tyto problematická aktiva a ostatní výdaje (investice, splátky dlouhodobých úvěrů atp.) jsou financovány z jiných zdrojů, než z provozní činnosti.
Bilance bank nabývají obrovských objemů s ohledem na charakteristické znaky bankovnictví (Pasiva: přijímání vkladů, aktiva: poskytování úvěrů), proto je návratnost aktiv nízká. U velké trojky v České republice se pohybuje od 1,2 % ročně do 1,81 % ročně. Průměrná hodnota sledovaného ukazatele za dva roky u tří ústavů pak činí 1,51 % ročně. V Polsku je u tří největších bank průměrná hodnota rovna 1,69 %, a je tudíž vyšší než v České republice! Hodnoty polských bank se pohybuj od 1,16 % (BRE Bank v r. 2011) do 1,99 (PKO Bank Polski v r. 2011).
BANKOVNICTVÍ – zdroj dat výkazy bank, zpracování BP.com:
ROE ČESKÁ REPUBLIKA
ROE |
2011 |
2012 |
Česká spořitelna |
16,92% |
17,58% |
ČSOB |
18,40% |
19,12% |
Komerční banka |
11,87% |
14,15% |
ROE POLSKO:
ROE |
2011 |
2012 |
PKO Bank Polski |
16,67% |
15,17% |
Bank Pekao |
13,62% |
12,64% |
Bre Bank |
14,18% |
12,40% |
ROA ČESKÁ REPUBLIKA
ROA |
2011 |
2012 |
Česká spořitelna |
1,51% |
1,78% |
ČSOB |
1,20% |
1,51% |
Komerční banka |
1,29% |
1,81% |
ROA POLSKO
ROA |
2011 |
2012 |
PKO Bank Polski |
1,99% |
1,94% |
Bank Pekao |
1,93% |
1,96% |
Bre Bank |
1,16% |
1,18% |
Zdroj:Výroční zprávy bank.
Další články k tématu
Bankám jsme v tomto roce na poplatcích již celkem zaplatili
Kurzovní lístek Citfin
Země | Měna | Deviza střed |
---|---|---|
1 EUR | 25,2350 | |
1 USD | 23,6060 | |
1 PLN | 5,8235 | |
1 GBP | 29,3795 | |
1 CHF | 25,8270 | |
100 HUF | 6,4100 | |
1 RON | 5,0710 |
Zprávy z devizového trhu
- Indikátor důvěry v domácí ekonomiku roste
25. 04. 2024 - Dolar včera neustál výsledky PMI z Evropy
24. 04. 2024 - Co dnes řekne ČNB v San Piego city?
23. 04. 2024 - Bitcoinové třesky plesky
22. 04. 2024 - Exploze v Iránu zahýbala i korunou
19. 04. 2024 - Středa! Inflace třeba?
18. 04. 2024 - Polský zlotý nečekaně ztrácí
17. 04. 2024