Karel Beneš:
S růstem finanční vzdělanosti roste zájem o investování

Co Češi a investování? Zaznamenáváte posun v zájmu o investiční produkty? Ano. Je vidět, že zájem o investice mají. Zároveň s tím je vidět, že roste „finanční“ vzdělanost mezi širší veřejností, byť stále ve srovnání se zahraničím v tomto zaostáváme a je co dohánět. Proč tomu tak podle Vás je? Především jde o informace o možnostech investování a nových investičních produktech, jako jsou například investiční certifikáty. Už dávno nežijeme pouze v „pravěku“ podílových fondů a termínovaných účtů. Tyto informace by měli předávat finanční poradci a samotné banky. Bohužel ti buď na tom nemají zájem, jelikož jim jde především o poplatky z provizí na straně poradců anebo o poplatky přímo na straně bank. Což jim podílové fondy nebo strukturované investiční instrumenty nabízejí. Nebo jednoduše tyto možnosti neznají, jelikož jsou dostupné víceméně pouze v zahraničí. Čím je podle Vás způsobeno, že se Češi spokojují s téměř nulovým či záporným reálným úrokem na depozitních účtech u bank a nehledají výnosnější alternativy? Tak to sám nemohu pochopit! Domnívám se, že je to opět spojeno s omezenou informovaností o možnostech investic. Jinak nechápu, proč například klient vstoupí do garantovaného podílového fondu, který jim nabízí garanci výnosu 5%, ale za 5 let! Když si logicky spočítám, že tak mám zhodnocení 1 % p.a. , tak při započtení inflace zjistím, že se tak akorát garantovaně dostanu do ztráty! O úročení účtů v bankách ani nemluvě. Jaká je charakteristika zájmu investování v ČR v porovnání se zahraničím? To je částečně řečeno v předchozích bodech. Typický Čech má portfolio složeno z několika podílových fondů tu a tam drží nějakou akcii a to je vše. Chybí dostatečná diverzifikace portfolia, která je ale dána omezenými možnostmi v ČR. Naproti tomu v zahraničí mají investoři daleko širší možnosti v druhové rozmanitosti investiční instrumentů. Což samo nabízí kvalitnější diverzifikaci, tedy rozložení investičních rizik do všech tříd aktiv. Nízké úroky u bank, bankovní poplatky, omezení podpory stavebního spoření… Očekáváte zvýšený zájem o investování v blízké budoucnosti? Zcela určitě, tento zájem resp. jeho nárůst již zaznamenáváme nyní. Je zajímavé pozorovat klienta, když mu otevřete oči a on zjistí, že zde existují alternativy ke stavebnímu spoření. Dokonce i atraktivnější. Takže já osobně zdanění stavebního spoření vítám, jelikož dojde k vyrovnání konkurenčního boje a očekávám rozšíření nabídky ze strany bank a investičních zprostředkovatelů. Což je atraktivní prostředí pro koncového klienta a o toho jde především. Začínají u vás spíše mladí investoři, nebo je klientská skupina věkově různorodá? Samozřejmě, že naši klienti jsou věkově různorodí. Nejsilnější zastoupení má věková kategorie 35-55 let. Investují spíše muži, nebo ženy? Rozhodně převažují muži. Modelový příklad: Nejsem spokojen s výnosem v bance, chtěl bych alternativu - investovat. Nikdy jsem to však nedělal, proto se zákonitě obávám prodělku nebo ztráty. Co mi doporučujete za postup? Nejdříve se musím rozhodnout, zda se o investici chci starat nebo zda chci využít služeb nějakého investičního zprostředkovatele. První varianta je velice časově náročná. Jde o seznámení s investičními instrumenty, monitoring trhů atd. Druhá varianta vyžaduje pečlivě vybrat vhodného zprostředkovatele. Minimálně jich několik navštívit a porovnat jejich nabídky. Musím si také jasně definovat rizikově výnosový profil a investiční horizont. Na co by se měl nováček zaměřit? Akcie, komodity, obchody s měnou? Nebo podílové investování? Vlastně ani na jedno a zároveň na vše. Jde o to, aby si, a to ne jenom nováček, ale jakýkoli investor zajistil dostatečnou diverzifikaci portfolia. Aby měl v portfoliu všechny třídy aktiv. Takže portfolio by mělo obsahovat jak akciovou a komoditní složku, tak dluhopisy či investici do měn a úrokových sazeb. Samozřejmě, že je nutné portfolio optimalizovat dle rizikově výnosového profilu investora. S kolika financemi doporučujete začít? Pokud se bavíme o jednorázové investici, tak aby mělo portfolio hlavu a patu, je vhodné zahájit investici od cca 500 000 Kč. Na co si dát hlavně pozor? Na přehnaná očekávaní a neuvědomění si investičních rizik. Nenechat se zlákat úžasnými nabídkami, většinou stačí použít selský rozum.   Karel Beneš – Investment Sales Manager Po studiu v Českých Budějovicích, obor Inženýrské stavby, pracoval u mezinárodní společnosti Schrag CZ, kde po půlroční stáži v SRN, působil jako technický poradce a konzultant (Project manager). Ve stavební sféře se pohyboval šest let, kde získal přehled v obchodních vztazích mezi jednotlivými subjekty v tomto sektoru.Orientoval na uzavírání nových obchodních partnerství s předními stavebními společnostmi. Díky své orientaci na korporátní klientelu nyní působí v BBI jako investiční konzultant pro řadu významných společností z řad developerů, dopravců a mnoha dalších. Především pak na možnosti zajištění a zhodnocení volného kapitálu nad možnosti běžných bankovních produktů. Je certifikovaným investičním zprostředkovatelem u ČNB. Zaměřuje se především na trh s investičními certifikáty či korporátními dluhopisy, na sestavování individuálních portfolií a aplikaci investičních strategií v praxi. www.bbi.cz