KB:
Čistý zisk za první polovinu roku 2012 dosáhl 7,6 miliard Kč

Hlavní události druhého čtvrtletí 2012

• Silná důvěra klientů potvrzená zrychleným nárůstem objemu vkladů o 6,5 % na 582,4 miliardKč, se zvlášť dynamickým vývojem u běžných a spořicích účtů.
• Další nárůst podílu na úvěrovém trhu díky dlouhodobému partnerství s klienty. Hrubý objem úvěrů se zvýšil o 8,0 % na 456,2 miliardy Kč.
• Spuštění nové generace internetového bankovnictví KB MojeBanka s rozšířenými možnostmi správy produktů Skupiny KB a sjednávání nových služeb.
• Převzetí nové budovy v Praze - Stodůlkách, která poskytne pro část centrály KB a dalšíspolečnosti Skupiny moderní kancelářské prostory a úsporný provoz ve vztahu k životnímu prostředí.

Komentář generálního ředitele

Díky své silné pozici dokáže Komerční banka i v současném prostředí slabého hospodářského
růstu a zvýšených požadavků regulace rozvíjet řešení pro uspokojování finančních potřeb svých
klientů a usnadňovat spolehlivý přístup klientů ke službám Skupiny. KB zůstává přední bankou ve
financování českého hospodářství a znovu se jí podařilo zvýšit tržní podíl na trhu s úvěry. Jednou
ze strategických priorit KB je získání vedoucí role při budování nového pilíře penzijního systému
České republiky. Druhý pilíř může ve střednědobém horizontu posílit finanční jistotu lidí ve stáří,
podstatně povzbudit rozvoj českého finančního trhu a díky vytvoření dodatečné kapacity pro
financování nefinančních podniků také podpořit ekonomický růst země.
Bankovní sektor bude v blízké budoucnosti čelit mnoha výzvám, zejména v důsledku slabého
evropského hospodářství a nevyřešené krize eurozóny. Nicméně silná rozvaha a vynikající
výkonnost Komerční banky jí umožní využít dostupné příležitosti na trhu a nadále vytvářet hodnotu
pro zákazníky, akcionáře i ostatní partnery.

.
Henri Bonnet
Předseda představenstva a generální ředitel

.

Komentované obchodní a finanční výsledky

Oznámené údaje jsou neauditovanými konsolidovanými výsledky podle IFRS (Mezinárodních standardů účetního výkaznictví).

OBCHODNÍ VÝKONNOST SKUPINY KB

I přes odolnost exportních odvětví česká ekonomika v prvním pololetí roku 2012 pravděpodobně
meziročně mírně poklesla. Nejistota ohledně budoucího vývoje a úsporná opatření omezovaly
výdaje domácností i investice podniků. Stabilní bankovní sektor naopak nepředstavoval omezení
pro financování životaschopných projektů.

Klienti a distribuční sítě

Ke konci června 2012 obsluhovala Skupina KB 2,5 milionu klientů (na konsolidované bázi).
Samotná KB měla 1 601 000 klientů, což je meziročně o 1,5 % více, z toho 1 339 000 byli občané.
Dalších 262 000 zákazníků bylo z řad podnikatelů, firem a korporací (včetně obcí a sdružení).
Modrá pyramida obsluhovala 629 000 zákazníků a penzijní připojištění u Penzijního fondu KB
využívalo 519 000 občanů. Služeb společnosti ESSOX využívalo 278 000 aktivních klientů.
Klienti Komerční banky měli k dispozici 400 bankovních poboček (včetně jedné v Bratislavě), 698
bankomatů a plnohodnotné přímé bankovnictví podporované dvěma telefonními centry. Počet
klientů využívajících alespoň jeden kanál přímého bankovnictví, jako je internet nebo telefonní
bankovnictví, dosáhl 1 089 000 na konci června 2012, což znamenalo 68,0 % z celkového počtu
klientů. Zákazníci využívali 1 640 000 aktivních platebních karet, z toho 211 000 kreditních. Počet
aktivních kreditních karet vydaných společností ESSOX dosáhl 155 000 a spotřebitelské
financování od společnosti ESSOX bylo dostupné v síti 2 900 obchodníků. Zákazníci Modré
pyramidy měli k dispozici 224 obchodních míst a 1 240 poradců. SG Equipment Finance (SGEF)
poskytuje své leasingové služby prostřednictvím devíti vlastních poboček, z nichž dvě jsou na
Slovensku, a také prostřednictvím sítě KB.

Úvěry klientům

Celkový hrubý objem úvěrů poskytnutých Skupinou KB se meziročně zvýšil o 8,0 % na 456,2
miliard Kč. Rostlo jak úvěrování jednotlivců, tak i podniků a podnikatelů.
Celkový růst financování občanů byl tažen poptávkou po hypotékách, které zůstaly na dobré úrovni
díky nízkým úrokovým sazbám, poklesu cen nemovitostí a výhodnosti hypoték Komerční banky.
Celkové portfolio hypoték rostlo meziročně o 11,8 % na 128,2 miliard Kč. Preference hypotečního
financování naopak ovlivnila objem úvěrů poskytnutých Modrou pyramidou, který oproti červnu
2011 klesl o 0,8 % na 50,3 miliard Kč. Pokračující nejistota spotřebitelů ohledně ekonomických
vyhlídek prodloužila klesající trend spotřebního financování, když objem spotřebitelských úvěrů
(poskytovaných Komerční bankou a společností ESSOX) poklesl o 0,6 % na 27,4 miliard Kč.
Celkový objem úvěrů poskytnutých Skupinou KB podnikatelským subjektům a korporacím vzrostl
o 8,7 % na 246,2 miliard Kč. Z toho úvěrování podnikatelů a malých podniků vzrostlo o 5,9 % na
28,1 miliard Kč a objem úvěrů poskytnutých korporátním klientům KB v České republice a na
Slovensku vzrostl o 9,4 % na 195,2 miliard Kč. Zůstatek financování od společnosti Factoring KB
vzrostl o 35,5 % na 3,0 miliardy Kč a zůstatek úvěrového a leasingového financování společnosti
SGEF narostl meziročně o 3,7 % na 20,0 miliard Kč.
Vklady klientů a aktiva ve správě
Konsolidovaný objem vkladů vzrostl meziročně o 6,5 % na 582,4 miliard Kč. Vklady občanů
v KB se zvýšily o 4,0 % na 162,6 miliard Kč a vklady podniků vzrostly o 10,7 % na 312,1 miliard
Kč. Dynamicky rostly především objemy na spořicích a běžných účtech.
Klientská aktiva v Penzijním fondu KB se navýšila o 4,4 % na 31,0 miliard Kč. Vklady ve stavební
.
spořitelně Modrá pyramida vzrostly meziročně o 0,5 % na 70,8 miliard Kč. Technické rezervy
v životním pojištění v Komerční pojišťovně stouply o 16,2 % na 26,0 miliard Kč.
Nové produkty a služby
Ve druhém čtvrtletí Skupina KB představila několik vylepšení svých on-line služeb.
Nejzásadnějším z nich je spuštění nové generace internetového bankovnictví MojeBanka pro více
než 890 000 uživatelů v retailovém bankovnictví, které umožňuje přehledné a pohodlné využívání
služeb jak samotné banky, tak i ve stavebním spoření, životním pojištění, penzijním fondu, správu
podílových fondů, včetně uzavírání a úprav vybraných smluv. KB dále spustila službu
Videobankéř, díky níž se mohou zájemci o účet nebo kreditní kartu spojit on-line s bankovními
poradci, kteří doporučí nejlepší produkt a pomohou vyplnit formulář. Na základě zkušeností a
výzkumů KB rovněž zlepšila orientaci na svých webových stránkách a usnadnila hledání informací.
Jako první banka v České republice začala Komerční banka akceptovat platební karty čínské
asociace UnionPay. Vydala rovněž limitovanou edici platebních karet VISA s olympijským motivem
k letním hrám v Londýně. Také oblasti platebních karet se týká nově navázaná spolupráce se sítí
čerpacích stanic Benzina, která držitelům kreditní karty pro podnikatele přinese 2,2 % úsporu
z ceny pohonných hmot.
KB rozšířila od června odměňování za aktivitu v rámci programu MojeOdměny na širší skupinu
klientů, kteří mohou dále nově formou odměny dostat zpět až 100 % poplatku za vedení účtu.
Z dalších novinek je například speciálně pro podnikatele určeno nové rizikové pojištění schopnosti
splácet k Profi úvěru, které kryje rizika dlouhodobé pracovní neschopnosti, plné invalidity a smrti.

FINANČNÍ VÝKONNOST SKUPINY KB

Celkové provozní výnosy za první pololetí roku 2012 vzrostly meziročně o 5,0 % na 16 927
milionů Kč. K růstu přispěly čisté úrokové výnosy díky nárůstu objemu poskytnutých úvěrů a
vkladů. Zvýšil se rovněž čistý zisk z finančních operací, a to díky úspěšným obchodním aktivitám,
ale také některým jednorázovým položkám. Naopak výnosy z poplatků nadále klesaly.
Čisté úrokové výnosy, které mají největší podíl na celkových výnosech, vzrostly o 1,0 % na 11 045
milionů Kč, taženy růstem objemu poskytnutých úvěrů a přijatých depozit. Trend poklesu tržních
úrokových sazeb, který se dále prohluboval jak ve druhém čtvrtletí, tak i po jeho skončení, však
vedl k poklesu průměrné čisté úrokové marže na 3,2 % z 3,3 % za prvních šest měsíců roku 2011.
V důsledku květnového prodeje podílu v Českomoravské záruční a rozvojové bance již KB letos
neobdržela z této banky dividendu.
Čisté výnosy z poplatků a provizí poklesly o 4,5 % na 3 580 milionů Kč. Příjem z poplatků za
vedení účtu a za transakce poklesl vlivem rozvoje programu odměňování klientů MojeOdměny a
nižších průměrných cen. Příjem z křížového prodeje byl nadále pod tlakem nepříznivého prostředí,
zejména pro prodej podílových fondů. Naopak se zvýšil příjem za služby financování obchodu a
rovněž příjem z úvěrových poplatků.
Čistý zisk z finančních operací se podstatně zvýšil o 62,2 % na 2 246 milionů Kč. Poptávka klientů
po produktech investičního bankovnictví byla solidní, zejména v oblasti zajišťování finančních rizik,
či emise dluhopisů, a oživení zaznamenaly i obchody s emisními povolenkami a zlatem. Solidní
výsledek dosáhly v souvislosti s pohyby tržních sazeb i obchody na vlastní účet banky. Výsledek
však ovlivnily i jednorázové položky: s pozitivním vlivem úprava portfolia Penzijního fondu KB
v návaznosti změny vyplývající z penzijní reformy uskutečněná v prvním čtvrtletí a prodej
akciového podílu KB v Českomoravské záruční a rozvojové bance ve druhém čtvrtletí, negativní
dopad pak měl prodej zbývajících řeckých a portugalských státních dluhopisů ve druhém čtvrtletí.
Provozní náklady meziročně mírně poklesly o 0,3 % na 6 529 milionů Kč. V rámci toho personální
náklady stouply o 2,7 % na 3 347 milionů Kč při zvýšení průměrného počtu zaměstnanců o 1,4 %
na 8 792. Všeobecné administrativní náklady poklesly o 4,5 % na 2 328 milionů Kč i přes vyšší
.
inflaci, protože Skupina dosáhla úspor v různých oblastech, nejvýrazněji v nákladech na informační
technologie a komunikace. Výše nákladů v položce „Odpisy, znehodnocení a prodej dlouhodobých
aktiv“ zůstala na stabilních 854 milionech Kč.
Hrubý bankovní příjem za první pololetí 2012 vzrostl meziročně o 8,7 % na 10 398 milionů Kč.
Celkové náklady rizika poklesly meziročně o výrazných 63,8 % na 979 milionů Kč, protože ve
druhém čtvrtletí minulého roku byla zaúčtována první část znehodnocení řeckých státních
dluhopisů v objemu 1 663 milionů Kč. Celkové náklady rizika v relativním vyjádření klesly na 44
bazických bodů ve srovnání se 133 bazickými body za první pololetí 2011. Čistá tvorba
opravných položek na ztráty z úvěrů poklesla o 8,2 % na 965 milionů Kč, ovlivněna průběžným
zlepšováním kvality úvěrového portfolia a růstem jeho celkového objemu. V obou srovnávaných
obdobích uspěla KB při restrukturalizaci některých korporátních expozic se selháním, což v těchto
případech vedlo k rozpuštění části příslušných opravných položek.
Výnosy z majetkových účastí v přidružených společnostech narostly o 39,5 % na 60 milionů Kč.
Podíl na zisku účastníků penzijního připojištění stoupl o 21,5 % na 396 milionů Kč. Tato položka
nebude od příštího roku součástí konsolidované výsledovky, neboť v rámci penzijní reformy bude
majetek klientů penzijních fondů účetně oddělen od aktiv penzijních společností.
Daň z příjmu stoupla o 34,4 % na 1 356 milionů Kč.
Čistý zisk Skupiny KB za prvních šest měsíců roku 2012 dosáhl 7 726 milionů Kč, což představuje
ve srovnání se stejným obdobím předchozího roku nárůst o 38,7 %. Z této částky náleželo 123
milionů Kč držitelům menšinových podílů v dceřiných společnostech KB (+30,9 %) a zisk
náležející akcionářům Banky činil 7 603 milionů Kč (meziročně více o 38,8 %).
Srovnatelným obdobím u položek rozvahy je podle mezinárodních standardů finančního
výkaznictví IFRS konec předchozího roku. Následující text proto uvádí srovnání s koncem roku
2011, není-li uvedeno jinak.
Objem celkových aktiv Skupiny KB se k 30. červnu 2012 zvýšil o 2,9 % a dosáhl 777,0 miliard
Kč.
Pohledávky vůči bankám poklesly o 1,3 % na 100,1 miliardy Kč. Největší část této položky
představují půjčky poskytnuté centrálním bankám jako součást reverzních repo operací, které se
snížily o 8,6 % na 53,9 miliardy Kč.
Finanční aktiva oceněná reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů stoupla o 23,2 % na 43,0
miliardy Kč. Toto portfolio je tvořeno vlastními obchodními pozicemi Skupiny.
Celkové čisté úvěry a pohledávky se zvýšily o 1,1 % na 439,3 miliardy Kč. Hrubá výše klientských
úvěrů a pohledávek vzrostla o 1,3 % na 456,2 miliardy Kč. Podíl standardních úvěrů v této částce
činil 91,5 % (417,2 miliardy Kč), podíl sledovaných úvěrů byl 2,8 % (12,8 miliardy Kč) a podíl úvěrů
pod zvláštní kontrolou (nestandardní, pochybné a ztrátové) tvořil s objemem 26,2 miliardy Kč
5,7 % celého portfolia. Objem vytvořených opravných položek dosáhl 17,3 miliardy Kč, což je o
4,1 % více než na konci roku 2011.
Portfolio realizovatelných cenných papírů vzrostlo o 6,6 % na 134,3 miliardy Kč. V květnu 2012
prodala KB svůj 13 % podíl v Českomoravské záruční a rozvojové bance. Po dokončení této
transakce je účetní hodnota akcií a účastnických cenných papírů v portfoliu realizovatelných
cenných papírů zanedbatelná. Z objemu dluhových cenných papírů ve výši 134,3 miliardy Kč
tvořila 88,7 miliard Kč hodnota českých státních dluhopisů a 25,1 miliardy Kč hodnota státních
dluhopisů vydaných zahraničními státy. Komerční banka v průběhu druhého čtvrtletí prodala
zbývající držené řecké a portugalské státní dluhopisy a ke konci pololetí tak již Skupina KB
nedržela žádné dluhopisy vydané těmito státy.
Objem cenných papírů v portfoliu drženém do splatnosti klesl o 1,1 % na 3,3 miliardy Kč. Celé toto
portfolio je tvořeno dluhopisy.
.
Čistá účetní hodnota dlouhodobého hmotného majetku vzrostla o 14,0 % na 7,9 miliardy Kč,
především v důsledku převzetí nové budovy centrály KB. Hodnota dlouhodobého nehmotného
majetku mírně stoupla o 0,2 % na 3,9 miliardy Kč. Velikost goodwillu, který pochází především
z akvizice Modré pyramidy a společnosti SGEF, zůstala nezměněna na 3,8 miliardy Kč.
Objem závazků vzrostl ve srovnání s koncem roku 2011 o 2,6 % na 690,2 miliardy Kč. Závazky
vůči klientům se zvýšily o 3,9 % na 582,4 miliardy Kč. Objem vydaných cenných papírů vzrostl o
2,3 % na 18,8 miliardy Kč. Likvidita Skupiny vyjádřená poměrem čistých úvěrů a deposit dosáhla
75,4 % a po vyloučení klientských aktiv v Penzijním fondu KB, která budou v souvislosti
s transformací fondu od roku 2013 dekonsolidována, činila 79,5 %.
Vývoj vlastního kapitálu Skupiny KB, který vzrostl o 6,1 % na 86,8 miliardy Kč, byl ovlivněn
především tvorbou čistého zisku, nárůstem přecenění portfolia realizovatelných cenných papírů o
2,4 miliardy Kč a nárůstem přecenění zajišťovacích instrumentů o 1,0 miliardu Kč. K 30. červnu
2012 KB držela 238 672 vlastních akcií, což představuje 0,63 % základního kapitálu.
Regulatorní kapitál pro určení kapitálové přiměřenosti na konci června 2012 činil 53,9 miliard Kč,
přičemž celý je tvořen nejkvalitnějším jádrovým Tier 1 kapitálem. Kapitálová přiměřenost Skupiny
KB, stejně jako ukazatel jádrového Tier 1 podle standardů Basilej II, dosahovaly vysoké úrovně
14,6 %. Nárůst ukazatele oproti konci prvního čtvrtletí je především důsledkem zahrnutí
nerozděleného zisku roku 2011 do regulatorního kapitálu, v návaznosti na rozhodnutí valné
hromady KB konané v dubnu 2012 o rozdělení zisku roku 2011.
Rentabilita průměrného vlastního kapitálu za první pololetí roku 2012 dosáhla 18,6 % a rentabilita
průměrných aktiv 2,0 %. Po očištění o vliv mimořádných položek dosahovala rentabilita
průměrného vlastního kapitálu 16,4 % a rentabilita průměrných aktiv 1,8 %.