Porovnání: Úrokové výnosy vs. Zisk bank v České republice a Německu

Proč tento netradiční pohled? Je to možné vysvětlit jako porovnání, jak se hlavní položka provozních výnosů bank podílí na tvorbě zisku bankovního domu. Čisté úrokové výnosy, se kterými analýza pracuje (úrokové výnosy – úrokové náklady), totiž představují gró bankovní činnosti. Je zajímavé porovnat, jak se tuto položku, představující v podstatě úrokový zisk, daří bance promítnout do čistého zisku s ohledem na další aktivity a náklady banky. Proto nás bude zajímat poměr čistých úrokových výnosů k zisku. Čím vyšší je poměr, tím větší jsou efekty, které negativně ovlivňují výši čistého zisku (placené náklady na pobočky a zaměstnance, ztráty z finančních operací, atd.)

.

VYBERTE SI NEJLEPŠÍ KREDITNÍ KARTU!

.

Podíváme-li se na Českou republiku, je patrné, že poměry mezi čistými úrokovými výnosy a čistým ziskem se pohybují poměrně nízko, mezi 1,54 (KB v r. 2012) a 2,31 (ČS v r. 2011). To značí, že se bankám daří držet stabilní úrokové výnosy a zisky i ve velmi volatilním období, kdy řada evropských bank řešila existenční problémy. Pohled na výši úrokových výnosů i zisků navíc akcionáře banky potěší.

.

UŽ MÁTE UŽ CESTOVNÍ POJIŠTĚNÍ? VYBERTE TO NEJLEPŠÍ!

.

To německé banky jsou na tom velmi rozporuplně. Čisté úrokové výnosy díky vkladům na účtech a stálým kreditním operacím představují stabilní položku finančních výkazů, nicméně zisky u německé jedničky a dvojky létaly jak na horské dráze. To by měl být pro akcionáře i klienty zdvižený prst a motivace zjistit, co se v daném roce stalo, resp. proč je ve srovnání s německou trojkou nebo bankami v České republice mezi čistými úrokovými výnosy a ziskem tak dramatický rozdíl.

Tabulka č. 1: Česká republika (údaje v mld. Kč)

Tabulka č. 2: Německo (údaje v mil. Eur)