Porovnání: Úrokové výnosy vs. Zisk bank v České republice a Rakousku

Proč tento netradiční pohled? Je to možné vysvětlit jako porovnání, jak se hlavní položka provozních výnosů bank podílí na tvorbě zisku bankovního domu. Čisté úrokové výnosy, se kterými analýza pracuje (úrokové výnosy – úrokové náklady), totiž představují gró bankovní činnosti. Je zajímavé porovnat, jak se tuto položku, představující v podstatě úrokový zisk, daří bance promítnout do čistého zisku s ohledem na další aktivity a náklady banky. Proto nás bude zajímat poměr čistých úrokových výnosů k zisku. Čím vyšší je poměr, tím větší jsou efekty, které negativně ovlivňují výši čistého zisku (placené náklady na pobočky a zaměstnance, ztráty z finančních operací, atd.)

.

VYBERTE SI NEJLEPŠÍ KREDITNÍ KARTU!

.

Podíváme-li se na Českou republiku, je patrné, že poměry mezi čistými úrokovými výnosy a čistým ziskem se pohybují poměrně nízko, mezi 1,54 (KB v r. 2012) a 2,31 (ČS v r. 2011). To značí, že se bankám daří držet stabilní úrokové výnosy a zisky i ve velmi volatilním období, kdy řada evropských bank řešila existenční problémy. Pohled na výši úrokových výnosů i zisků navíc akcionáře banky potěší.

.

UŽ MÁTE UŽ CESTOVNÍ POJIŠTĚNÍ? VYBERTE TO NEJLEPŠÍ!

.

To v Rakousku to – podobně jako v Německu minulý týden – tak růžové není. Mezi čistými výnosy z úrokových operací a čistým ziskem panuje mnohem větší nepoměr, jak ukazují poslední dva sloupce tabulky č. 2. Největší z rakouských bank a matka tuzemské České spořitelny dokonce v roce 2011 vykázala záporný poměr způsobený ztrátou ve výši přes půl miliardy eur (ještě že má českou dcerku, která ji svým ziskem vykompenzovala). Nejlépe si v poměřované veličině vede RZB Group, jež má však mezeru mezi úrokovým ziskem a čistým ziskem násobně větší než české bankovní ústavy.

Tabulka č. 1: Česká republika (údaje v mld. Kč)

Tabulka č. 2: Rakousko (údaje v mil. Eur)