Banky čeká tlak na jejich racionalizaci

Rozhovor s Vladimírem Pikorou, majitelem společnosti Next Finance     Co říkáte na návrhy NERVu na řešení současné finanční krize? Myslím, že návrhy NERVu obecně nelze nevítat. Jednou větou bych je hodnotil jako rozumné. Otázkou je, jestli se jedná o něco nového a něco převratného. Osobně se domnívám, že navrhnutá opatření již klidně mohla být realizována a nemuselo se čekat na příchod recese do Evropy. Některá opatření mi proto přijdou úsměvná ve spojení s krizí. Za největší přínos NERVu, který nebývá obvykle nikde zmiňován, ale podle mě je důležitější než zmíněná opatření, považuji fakt, že NERV vrací mnoha lidem naději. Recese je přitom často v mnoha oblastech jen o náladě. Lidé se po přečtení špatných zpráv bojí nakupovat, logicky klesají obchodníkům tržby a ti skutečně musí začít propouštět. Lidé tak pesimistické zprávy akceptují do té míry, že je svým chováním naplní. Zprvu málo reálné výhledy se proto naplňují. Tuto spirálu musí politici přeseknout a zde je NERV optimálním řešením. Řada voličů je považuje prostě za spásu. Není proto překvapivé, že ke stejnému kroku jako česká vláda přistupují skoro všechny vlády světa. NERV nese pouze jiné jméno. Je efektivní pumpovat peníze do bank, jak se dnes děje ve Spojených státech a v západní Evropě? To je otázka na celou knihu a nikoli na stručnou odpověď. Jedná se samozřejmě o morální hazard. Čím více bankám pomůžete, tím klidnější budou jejich manažeři, protože budou vědět, že jsou moc velcí na to, aby padli. Na druhou stranu velká banka není standardní podnik. Velké banky jsou páteří ekonomiky, bez které je paralyzována každá moderní ekonomika. Vlády si proto nemohou dovolit pád tohoto odvětví. Je proto třeba bankám pomoci jen do té míry, aby jejich problémy neovlivnily zásadním způsobem i další subjekty. Jak se vypořádat s námitkou, že jde o podporu vybranému odvětví a soukromým společnostem? Ano, to je velký problém. Tuto námitku chápu. Lidé mohou poukazovat, že ztráty bank jsou celospolečenské, zatímco zisky bank připadnou jen hrstce jednotlivců a že zisky a ztráty by měly padnout na bedra stejných osob. To ovšem souvisí s předešlou otázkou. Někdy je prostě levnější někomu něco darovat než nedarovat. Pád celého odvětví by byl prostě dražší než jeho záchrana. Navíc podpora vybraným odvětvím je v Evropě celkem běžná. Obecně jsem proti podporám, občas ale bohužel existují výjimky. Je možné nějak banky přinutit, aby poté nehromadily hotovost a pouštěly peníze dále do ekonomiky? Ano, netržními způsoby je možné téměř vše. Tyto způsoby se však naštěstí v ČR moc nepoužívají. V tržním prostředí není slovo donucení namístě. Banky vědí, proč hromadí hotovost. Důvodem je růst rizik a je obezřetnější nepůjčovat. Pokud ale chceme banky přitlačit k vyššímu objemu úvěru, musíme buď rizika snížit nebo se za jejich část zaručit. Politici obvykle krátkodobě neumí rizika snížit, protože to je téměř nemožné. Obvykle se proto za úvěry zaručují a hrají si tak trochu na bankéře. To já nevítám, protože politici ani stát nejsou bankéři a měli by to nechat na profesionálech. Zaručování se za úvěry nejspíš povede k růstu špatných úvěrů v ekonomice. Opět se ale dostáváme k tomu, že i tato pomoc může být pro společnost jako celek někdy levnější, než se nezaručit a nechat trh s úvěry plně zamrznout. Řešení zde tedy existují, nesou ale jistá rizika a náklady a je na politicích, aby zvážili, kam jsou ochotni až jít. Domníváte se, že v souvislosti s finanční krizí hrozí růst bankovních poplatků v závislosti na menší ochotě bank půjčovat? Nic nelze vyloučit. Obecně si ale myslím, že marketingově by to nyní nebylo prozíravé. Spíš bych čekal tlak na racionalizaci uvnitř bank, což by snížilo provozní náklady. Myslím, že banky mají ještě např. dost prostoru pro outsourcing. České banky se nejspíš výrazně změní, protože se změní i klienti. Doma působící banky budou proto svým klientům nabízet stále více služeb běžných na západě. Období, kdy stačilo „jen“ půjčovat peníze, končí a mít neustále rostoucí tržby, klienty, pobočky atd.. už nebude standardem. Teď bude teprve opravdu složité řídit banky.